CAGR 계산기

공식

CAGR은 하나의 질문에 답합니다. 매년 복리로 적용되는 단일 연간 비율 중에서, 보유 기간 동안 시작 가치를 종료 가치로 바꾸는 비율은 무엇인가 하는 것입니다.

CAGR = (종료 가치 / 시작 가치)^(1 / 연수) - 1

백분율로 표현하려면 100을 곱하세요. 성장 배수는 단순히 종료 가치 / 시작 가치이고, 총 성장률은 (종료 가치 / 시작 가치 - 1) × 100입니다.

풀이 예시

1,000만 원을 투자해 5년 동안 5,000만 원으로 늘었다고 가정해 봅시다.

• 성장 배수: 50,000,000 / 10,000,000 = 5.00×
• 총 성장률: (5.00 - 1) × 100 = 400%
• CAGR: (5.00)^(1/5) - 1 = 0.3797 = 37.97%

따라서 돈이 전체적으로 400% 늘었더라도, 다듬어진 연간 비율은 연 약 38%입니다. 헤드라인 숫자보다 훨씬 덜 놀라운 값이며, 다른 어떤 연환산 수익률과도 곧바로 비교할 수 있습니다.

비교 표

같은 5배라도 그것이 5년에 걸쳐 일어났는지 10년에 걸쳐 일어났는지에 따라 CAGR이 크게 달라진다는 점에 주목하세요. CAGR이 존재하는 이유가 바로 그것입니다.

흔한 함정

• CAGR은 연간 수익률의 평균이 아닙니다. +50%인 해 다음에 -50%인 해가 이어지면 본전이 아니라 전체적으로 25% 손실이 됩니다. CAGR은 이를 반영하지만, 단순 평균은 그러지 못합니다.
• 변동성을 가립니다. 두 투자의 CAGR이 똑같더라도 하나는 매끄러운 선을 그리고 다른 하나는 크게 출렁였을 수 있습니다. 끝점만이 아니라 그 경로를 항상 함께 보세요.
• 납입과 인출을 무시합니다. 중간에 돈을 더 넣거나 빼냈다면, 대신 금액 가중 수익률(IRR)을 사용하세요.
• 쓰레기를 넣으면 쓰레기가 나옵니다. 시작 날짜를 잘못 기억하거나, 한쪽에는 재투자된 배당을 포함하고 다른 쪽에는 포함하지 않은 가치를 쓰면 비율이 왜곡됩니다.